ETF investujúce do amerických akcií s nízkou volatilitou

11.12.2012 | Roman Müller | Investície

Akcie amerických firiem dnes nájdeme v každom dynamickejšie ladenom investičnom portfóliu. Kto sa obáva výraznejšieho prepadu hodnoty akcií z indexu S&P 500, môže zvoliť produkt, ktorý vyberá len menej kolísajúce tituly n. Napríklad SPDR S&P 500 Low Volatility ETF vyberá sto akcií , ktoré vykázali za posledných 252 obchodných dní najnižšiu volatilitu.

92836185.jpg

Pravdepodobne každý skúsenejší investor pozná index S&P 500. Ten reprezentuje vývoj popredných amerických spoločností s vysokou trhovou kapitalizáciou. Pokrýva približne tri štvrtiny amerických spoločností vo vedúcich sektoroch, preto je využívaný ako ukazovateľ vývoja celého trhu. V ponuke búrz nájdete celý rad ETEF-iek, ktoré kopírujú vývoj tohto indexu. Pomerne čerstvou novinkou sú na burze obchodovateľné fondy zamerané len na akcie firiem z indexu S&P 500, ktoré vykazujú nižšiu kolísavosť (volatilitu).

Investície do akcií z index S&P 500 Low Volatility

V súčasnej dobe sú na trhu dve ETFká, ktoré kopírujú vývoj indexu S&P 500 Low Volatility, a to PowerShares S&P 500 Low Volatility Portfólio a SPDR S&P 500 Low Volatility ETF. Druhý z uvedených produktov je od tohto roku ponúkaný na nemeckom trhu Xetra – jedná sa o prvý fond tohto typu predávaný v Európe.

Oba produkty využívajú index S&P 500 Low Volatility. Tento index reprezentuje 100 spoločností z širokého indexu S&P 500, ich akcie vykázali za posledných 252 obchodných dní najnižšiu volatilitu. Kolísavosť tohto indexu bola na päťročnej perióde približne 12,7 % (v prípade indexu S&P 500 to bolo 15,1 %). Dividendový výnos sa v prípade užšie zameraného indexu pohybuje na úrovni 3,2 %, čo je v súčasnej dobe približne o 1,1 % viac, než ponúka index S&P 500.

Zameranie na defenzívne sektory

V širšom indexe S&P 500 majú najvyššiu váhu spoločnosti podnikajúce v oblasti informačných technológií, finančnom sektore a zdravotníctve. V burzou obchodovanom fonde SPDR S&P 500 Low Volatility ETF majú najvyššiu váhu akcie spoločností zo sektora spotrebného tovaru (31 % verzus 11 %), utilit  (29 % verzus 3,7%) a zdravotná starostlivosť (14 % verzus 12 %). Z uvedeného porovnania je jasne zrejmé zameranie na akcie, ktoré lepšie odolávajú negatívnemu vývoju ekonomiky.

Top tituly v portfóliu fondu

Najvyššiu váhu v portfóliu burzou obchodovateľného fondu SPDR S&P 500 Low Volatility získali spoločnosti podnikajúce v oblasti výroby a distribúcie elektrickej energie, hygienických a čistiacich prostriedkov, nápojov či potravín. V indexe S&P 500 nájdete na prvých miestach predovšetkým spoločnosti z oblasti IT, energetiky a priemyslu.

Top tituly vo fonde SPDR S&P 500 Lov Volatility

Sounther Company: energetika

Kimberly-Clark Corp.: spotrebný tovar osobnej hygieny

General Mills: potraviny

Procter &Gamble: pracie a čistiace prostriedky

Campbell Soup Company: potraviny

PepsiCo Inc.:nápoje

Kraft Foods: potraviny

Johnson &Johnson: zdravotná starostlivosť

H. J. Hinz Company: rýchly spotrebný tovar

Altria Group, Inc.: tabakové výrobky

Kto nový fond ocení?

Akcie firiem z USA by nemali chýbať v žiadnom dynamickejšie ladenom portfóliu. Burzou obchodovateľný fond ponúkajúci „výber akcií“, ktorých ceny sú menej kolísavé, ocenia predovšetkým investori s vyššou averziou k riziku. Fond môžete zaradiť do spravovaného portfólia aj v situáciách, kedy vzrastá nervozita na trhoch a je očakávané výraznejšie kolísanie cien akcií.

 


 

ETFs.cz Článek byl publikován
ve spolupráci se serverem ETFs.cz.
Požiadajte o bezplatnú konzultáciu
Poraďte sa o svojich financiách s víťazom testu finančných poradcov. Dohodnite si nezáväznú a bezplatnú konzultáciu kliknutím tu ešte dnes
Máte otázku k finančnému plánovaniu a
k finančným produktom? Opýtajte sa nás!

Chcem zodpovedať otázku
Katalóg podielových fondov


Získajte prehľad o podielových fondoch

1,2889
-
2,0219
-
1,1549
-
886,37