Nové ETF investujúce do akcií firiem z krajín Eurozóny
Európske akciové trhy sú českým investorom veľmi blízke. V každom dynamickom portfóliu by nemali chýbať akcie popredných firiem z krajín eurozóny. Ako ich však vybrať? Stačí nájsť vhodný burzovo obchodovateľný fond. Jedným z nich je nový fond od významného správcu State Street Global Adiwsors Limited.
Za uplynulú dekádu zarábali akcie firiem z krajín eurozóny v priemere 2,9 % ročne (pozn. merané indexom MSCI EM). Aj keď zaznamenali európske akciové trhy v posledných rokoch výraznejšie rasty aj pády, stále ide o región, ktorý nesmie chýbať v žiadnom dynamickom investičnom portfóliu. Ponuka burzou obchodovateľných fondov (ETFs), ktoré sa zameriavajú na významné európske firmy, uspokojí každého investora. Na trhu sú fondy investujúce do firiem s nízkou, strednou aj vysokou trhovou kapitalizáciou. Koncom januára tohto roka sa ponuka trhu Xetra rozrástla o ďalšie ETFko, tento krát z dielne State Street Global Advisors Limited (SSgA).
Všetky významné firmy z regiónu
Cieľom nového fondu SPDR MSCI EMU UCITS ETF (ISIN IE00B910VR50) je kopírovať vývoj akcií firiem z krajín eurozóny s vysokou a strednou trhovou kapitalizáciou. Portfólio fondu obsahuje akcie z indexu MSCI EMU. Index vypovedá o vývoji 244 spoločností, ktoré spolu tvoria 85 % celkovej trhovej kapitalizácie firiem z eurozóny.
Zastúpené sú firmy z 11 krajín, konkrétne Francúzska, Nemecka, Španielska, Nizozemska, Talianska, Belgicka, Fínska, Rakúska, Írska, Portugalska a Grécka.
Graf: Váhy jednotlivých krajín
Aktuálne obsahuje portfólio fondu akcie 240 spoločností. Najvyššie zastúpenie v portfóliu majú spoločnosti podnikajúce v sektore financií (20,9%), priemysle (13,1%) a spotrebného tovaru (11,5%). Nechýba ani zastúpenie v ďalších sektoroch ako napríklad priemysel, zdravotníctvo, energetika či telekomunikačné a informačné technológie.
Najvyššiu váhu v portfóliu majú spoločnosti Sanofi, Total Siemens, BASF, banco Santader, Bayes, SAP, Allianz a Unilever.
Nakupované sú len akcie
Správca fondu zvolil úplnou fyzikou replikáciu indexu. Inými slovami, do portfólia fondu sú nakupované konkrétne akcie firiem zo sledovaného indexu. Vyplatené dividendy sú späť reinvestované, čo môže vylepšiť dosiahnutú výkonnosť fondu. Dividendový výnos je aktuálne 3,9 %.
TIP: Viac sa o možných konštrukciách portfólia dočítate tu
Uplynulé roky ako na hojdačke
Zatiaľ čo v rokoch 2003 až 2007 index MSCI EMU stabilne rástol, od roku 2008 sa investori stretávajú aj s výraznejšími poklesmi. Najväčší prepad nastal v roku 2008, kedy hodnota indexu klesla o viac než 31 %. Stratový bol aj rok 2011, kedy hodnota spadla o viac než 21 %.
Prípadní záujemcovia o ETFko kopírujúce vývoj indexu MSCI EMU musia počítať aj s možnosťou, že hodnota investície môže poklesnúť aj o desiatky percent.
Tabuľka: Vývoj indexu MSCI EMU od roku 2003
| Výkonnosť (kalendárne roky) | MSCI EMU (EUR) |
| 2003 | 18,84% |
| 2004 | 9,20% |
| 2005 | 18,31% |
| 2006 | 15,94% |
| 2007 | 5,05% |
| 2008 | -31,12% |
| 2009 | 18,74% |
| 2010 | -0,44% |
| 2011 | -21,18% |
| 2012 | 13,33% |
Ďalšie produkty na trhu
Nový burzovo obchodovateľný fond SPDR MSCI EMU UCITS ETF nepredstavuje jedinú možnosť, ako zaradiť do spravovaného portfólia akcie firiem z krajín eurozóny. Na trhu Xetra nájdeme niekoľko desiatok fondov, ktoré sledujú rovnaký región. Na indexe MSCI sú postavené napríklad fondy spoločností UBS, Lyxor či ComStage.
| Článek byl publikován ve spolupráci se serverem ETFs.cz. |

